БЕНЗИНОВЫЙ КРИЗИС/ БЮДЖЕТНАЯ КАТАСТРОФА/ ПАДЕНИЕ ЭКОНОМИКИ/ РЫНКИ ЖДУТ ДОГОВОРНЯЧОК. Милов

Владимир, привет!

Ну что, расскажи, пожалуйста, что за эту неделю произошло, на что ты обратил внимание, все ли хорошо или не очень.

В общем, что происходит с российской экономикой, с каким-то топливным кризисом, появившимся довольно внезапно, по крайней мере, о нем многие сейчас говорят, особенно внутри Z-среды.

В общем, что происходит, расскажи нам и мне, и нашим зрителям.

Привет, да, бензиновый кризис сложно было не заметить, очень много было кликбейта, заголовков и шума на этой неделе, но действительно были и очереди, дефицит топлива на заправках.

Я бы здесь сказал, что это не является чем-то неожиданным, то есть ты помнишь, я думаю, хорошо, что мы все предыдущие сводки обсуждали, что вот эти удары украинских беспилотников по НПЗ, они дадут эффект.

что оборудование там счетное, ограниченное, уникальное, ремонтировать его сложно из-за санкций, и что это не может не сказаться на рынке.

Я думаю, что внимательные зрители наших сводок, они вспомнят, что мы вот в предыдущей неделе еще фиксировали, что цена на бензин, она поплыла уже в несколько предыдущих недель, были рекорды на бирже, например, 95-й бензин на петербургской бирже выходил за 80 тысяч за тонну, да,

Вот, ну, конечно, эта неделя была абсолютно взрывная, биржа просто взорвалась, там вот максимумы были 72,5 тысячи за тонну 92-го и больше 82 тысяч за тонну 95-го, это абсолютно рекордные цифры.

Ну, давай сразу о причинах.

Там, чтобы, сейчас, вот знаешь, очень интересно идет такой стрим объяснений, да, что это сезонный спрос, это сезонные ремонты, там, НПЗ, там, и так далее, но я думаю, несложно вспомнить и просто отмотать ленту назад, что, конечно, такого, такой жести, такого трэша, там, ну, были проблемы и в прошлые годы, но в таких масштабах, конечно, нет.

Вот комментатор коммерсанта объясняет, что ключевым фактором роста стоимости бензина Аптового, а там происходит что, дефицит бензина на бирже, это тянет за собой розничные цены, стали внеплановые остановки НПЗ.

Это вот так называется, они, значит, маскируют это дело за внеплановыми остановками НПЗ.

Ну, то есть...

Вот эти удары, ну действительно, там география была очень серьезная, попали они в крупные заводы, скажем, Волгоградские или Рязанские, это очень, это одни из крупнейших заводов, которые влияют на рынок, и именно у них большой выход качественных бензинов.

Вот в чем история, например, обратите внимание, что с дизелькой такого трэша не творится, почему?

Потому что вот количество установок, которые могут производить именно много качественных бензинов, ограничено.

И вот, видимо, в них там попали.

Ну вот Moscow Times пишет, что Россия из-за ударов украинских дронов потеряла 13% мощности НПЗ.

Я считаю, что это, конечно, такая завышенная оценка.

Там вот в чем дело.

Я понял так, что они считали, что...

Вот попал беспилотник в НПЗ, они смотрят в интернете, сколько у него мощности, и как бы все это складывают.

Но там надо, он же огромный, надо понять, куда именно попало, насколько повреждена установка, насколько она выбыла.

То есть я пока здесь думаю, что каких-то количественных оценок делать неправильно, но что мы видели?

Мы видели, что ряд крупных производств остановлен.

Это вот совершенно факт, да.

Наверное, бессмысленно это оценивать в количественном отношении, поэтому, конечно, ну что здесь говорить, вот этот бензиновый кризис вызван ударами украинских беспилотников, и здесь мы вспоминаем то, что мы с тобой уже не первый год обсуждаем, что если бы вот они поддерживали удары такой степени интенсивности, например, все время...

скажем, в прошлом году, когда они начали весной 24-го, то они российский топливный рынок поставили бы на колени.

Это факт очевидный.

Вот мы просто видим, как это происходит.

Эта связка работает у нас на глазах.

Поэтому, конечно, здесь вопрос в том, что на них как-то давили, чтобы остановить эти удары.

Помнишь, да?

Да, Байден давил.

Байден давил, да-да-да, не дестабилизировать мировой энергетический рынок.

А вот я напомню историю вопроса, что у них была серия суперудачных ударов весной 24-го года.

после которой настолько снизилось производство бензина, что там 900 до 750 тысяч тонн в месяц, что они перестали публиковать данные о производстве в конце мая 2024 года.

Вот, и из-за этого, собственно говоря, прошу прощения, не в месяц, а в неделю, да, вот, они из-за этого перестали публиковать в конце мая 24 года данные о производстве бензина, до сих пор это засекречено, но то, что мы об этом знаем, что это все очень плотно сбалансировано, то есть бензина еле-еле хватает для внутреннего рынка, подтверждением этого является то, что они все время очень жестко контролируют экспорт и

В случае чего просто закрывает его и ограничивает, как сейчас.

То есть бензина производится мало.

Поэтому каждый удар, каждое попадание по крупной достаточно установке вызывает такие серьезные колебания на рынке.

А когда таких ударов было несколько...

и прям серией задело крупные заводы, да, то и Новокуйбышевские, Рязанские, Волгоградские и другие, то мы видим, что вот просто буквально там 2-3 недели за этим и в стране разразился мощнейший топливный кризис.

Поэтому здесь

Я причем напомню, извини, я сильно бесился с этой херни, потому что и мы с тобой это обсуждали, что объяснение, которое давалось по позиции Соединенным Штатам, не выдержало никакой критики.

Потому что Байден якобы боялся рост цены на нефть, но все работает наоборот.

Ну, типа, чем меньше Россия производит бензина, тем больше она продает сырой нефти, тем ниже цена на нефть.

И поэтому это были исключительно какие-то политические опасения администрации Байдена.

Что меня бесило отдельно.

Ну, видишь, вот хоть в чем-то, видимо, по крайней мере, в моменте нынешняя администрация чуть-чуть получше, что не делает ее, конечно, хорошей.

Ну вот, нет, действительно, это политика Байдена.

Они действительно говорили украинцам, не бейте по НПЗ.

Это факт.

Это было глупо.

Абсолютно.

Хотя здесь тоже надо смотреть на соотношение того, насколько сегодняшние удары тоже являются результатом каких-то лучших, более точных дальнобойных технологий преодоления ПВО и РЭБов со стороны Украины, потому что тоже здесь есть и этот момент, они просто научились лучше проходить удары.

рыбы и противовоздушной обороны и попадать да но конечно байден ограничивал их и вот эта проблема то есть скажем видишь у нас есть несколько очень уязвимых секторов таких например вот эти коллапсы в аэропортах то есть можно остановить весь основной аэротрафик просто вот запустив там какие-то дешевые беспилотники даже без взрывчатки

А вот та же самая история со связью, мы сейчас к ней тоже вернемся, да, вот узкое место экономики, которое очень, там стоит создать проблемы дешево, а масштаб их очень серьезный, бьет по всем.

Вот, и еще, конечно, вот эта история, эти НПЗ, то есть это надо было, если бы это...

активнее делали, скажем, год назад, вот эти остановки НПЗ вследствие ударов, это очень сильно повлияло бы и на экономическую ситуацию, и на инфляцию, и на поведение Путина тоже.

То есть вот эта опция, которая не влечет за собой никаких ни затрат, ни человеческих жертв, но Путин становится как бы на коленочке в этой ситуации, потому что действительно видно, что истерика у них по поводу бензина жуткая.

Напомню, поддержать это видео вы можете вашим лайком, комментарием и подпиской на канал.

Все эти действия помогают продвижению видео, особенно ваши подписки, важные для алгоритмов YouTube.

Ну а поддержать канал финансово можно на Patreon, ссылка на который в описании, и купив NVPN, средство для обхода блокировок, которое позволяет обходить блокировки, смотреть YouTube на нормальной скорости, пользоваться Twitter, Instagram, звонить через WhatsApp и Telegram, в общем, делать все то, что вы привыкли делать в интернете.

Купить можно по ссылке в описании.

И в России все еще легально покупать VPN и использовать их.

Так что приобретайте NVPN для себя и своих близких.

Ну а мы двигаемся дальше.

К концу недели, кто следит, видел заголовки, что биржевые цены заметно снизились именно в пятницу.

Потому что было совещание у вице-премьера Новака.

Штаб, это называется у них штаб по нефтепродуктообеспечению.

В ручном режиме все разруливает.

Новак дал очень жесткое указание крупным компаниям сбивать цены.

И вот участники рынка говорят, что дали команду на снижение цен.

И компании резко вышли с дополнительными объемами на бирже.

Вот это чуть-чуть их обвалило.

Но это не говорит о том, что лишний бензин появился.

Это просто вот такое оперативное ручное регулирование для...

показухи а им пригрозили знаешь чем но как бы не то что пригрозили а уже это будут реализовывать правительство внесло предложение по изменению вот этого механизма топливного демпфера это что значит это когда нефтяники сдерживают цены на бензин но за это получают очень большую компенсацию из бюджета она действительно большая то есть это триллионные суммы в годовом выражении

Например, за 7 месяцев этого года нефтяники порядка 600 миллиардов получили компенсации из бюджета.

Нефтяникам дают деньги из бюджета, почти триллион рублей, за то, чтобы они не повышали цены на бензин, а они все равно повышают цены.

И, короче, в ответ на это правительство сейчас...

рассмотрела ускоренный вопрос о том, чтобы даже с задним числом им поднять планку роста цен.

То есть уменьшить выплаты по этому демпферу.

Это вот сейчас дума выйдет с так называемых каникул.

И вот должна это в ускоренном порядке в сентябре принять.

То есть власти очень недовольны на нефтяные компании.

Ну а что нефтяные компании?

Здесь это объективная история из-за того, что...

выбыли мощности НПЗ.

Еще раз, мы не можем точно это оценить, но явно, что большие попадания были и значительные мощности ушли с рынка.

Я хочу сказать, что эта ситуация будет продолжаться, она никуда не уйдет, потому что мощностей ограниченное количество и ремонтировать их сложно.

Там в чем фишка, что это как бы очень сложный процесс технологический, где нужны там, например, специальные металлы со специальными сплавами.

Это очень многие из этих вещей, это уникальные технологии, которые разрабатывались десятилетиями.

Многими из этих вещей не владеет даже Китай.

Ты, я думаю, слышал, что они многие из этих установок и единиц оборудования не могут даже в Китае заказывать.

Даже китайские НПЗ многие работают на вот этом западном оборудовании, да, это делают там.

Американцы и немцы в основном.

Поэтому починить это быстро, это вот не такая легкая история.

То есть вот это напряжение на бензиновом рынке, оно останется.

И более того, если удары продолжатся, то там прям совсем может быть вот... Вот знаешь, как говорят часто в кликбейтных обложках, коллапс.

То есть вот у нас, вот по этим кризисам мы видим что?

Что у нас производства бензина еле хватает.

Для удовлетворения внутреннего рынка.

Его как бы хватает, в принципе.

То есть, вот это вот тоже картинка, что там в России все стоят в очереди за заправкой.

Нет, не стоят.

Его хватает.

Ну, в части регионов стоят.

Я с тобой не согласен.

Я видел эти видео.

Я публиковал эти видео.

Ну, в части регионов.

А это все, что далеко.

Ну, то есть, типа Дальний Восток.

Это южные регионы, которые граничат с Украиной, и оккупированные регионы.

Мы их, конечно, в России не считаем, но российские контролируют.

Да, там прям очереди, причем не на одной-двух заправках, а прям на каком-то количестве.

Но только на тех, где есть бензин.

Где нет бензина, очередей нет.

Там просто висят таблички «нет бензина».

Поэтому как бы растет эта проблема.

То есть она пока не всероссийская, но она есть.

Вот смотри, вот о чем я говорю, что рынок настолько вот еле-еле сбалансирован, настолько туго идет балансировка, что малейшее колебание приводит к тому, что и всплеск цен, и в отдельных регионах появляется дефицит.

На Дальнем Востоке понятно, потому что далеко вести, в южные регионы пришелся основной удар, то есть вот ты видишь, что

Большая часть ударов по НПЗ, она именно идет по югу, там вот этот Афибский, Новошахтинский и прочие.

И как раз юг сильнее всего именно в относительном выражении страдает от этих ударов, и там как раз локально вот эта проблема сильнее всего.

Но то есть в целом, вот почему эта проблема не уйдет, а будет только хуже...

Потому что еле сбалансирован рынок, вот производства бензина еле хватает для удовлетворения внутреннего спроса.

И чуть-чуть объемы ушли с рынка, сразу возникает вот такая вот как бы картинка.

Думаю, что она будет хуже.

Все это, конечно, вот главные экономические последствия этого дела, это то, что это очень сильно ударит по инфляции.

Вот видно, что...

В последние недели цены на бензин растут активно быстрее инфляции.

Вот даже по Росстату средняя цена с начала года рост почти 6%.

Это на 40% выше темпов общей потребительской инфляции.

То есть бензин сильно опередил инфляцию, причем раньше он отставал.

Это вот феномен именно последних нескольких недель и именно из-за украинских ударов НПЗ.

Да, я согласен с тобой, Байден, конечно, был абсолютно неправ, когда занимался этой хернёй, надо было, ну, тем более, что никаким последствиям для мирового энергетического рынка это не приводит, надо было сказать, окей, видите, ребята, у вас хорошо получается, давайте ещё, да, вот, так что, да, как ты говоришь, есть польза и от этой администрации тоже.

Вот что касается инфляции, то есть тут это очень сильный фактор, вот бензин это одна из вещей, не единственная, но которая может всю эту кажущуюся летнюю стабильность инфляции похоронить.

В целом мы видели, что на этой неделе опять было зафиксировано снижение цен.

которые называют дефляцией в заголовках, но это не совсем верно.

Дефляция это устойчивое явление, а не несколько недель сезонного снижения цен на плодовощие.

Минус 0,04%, да,

Вот, и здесь видно, что вот можете посмотреть на графике, что это самое маленькое снижение цен недельное за последнее время, и вот прям такая вот лесенка, то есть, ну, видно, что сезонное снижение цен на плодовощи завершилось.

Его пик пришелся на начало августа, и сейчас инфляция уже возвращается к нулю в сентябре, или даже, я не знаю, может уже на следующей неделе она вернется в плюс.

Вот Росстат пишет про то, что цены на другие товары вполне себе растут, вот огурцы вернулись к росту опять, пшено-гречка, и в целом,

Что касается плода овощей, то очевидно, что осенью будет всплеск на них.

То есть вот эта история с сезонным падением, она отыграется.

Вот как, собственно, пишут российские СМИ.

Во-первых, что инфляция снова может обостриться.

Во-вторых, вот тоже интересный момент, который обсуждается, что вроде как какое-то снижение цен фиксировалось в последней неделе, но люди его не видят.

Вот очень интересный момент, что Центробанк опубликовал свой ежемесячный опрос от Инфома про инфляционные ожидания населения.

Они резко выросли.

То есть, если вот в...

В июне-июле инфляционные ожидания были 13%, то в августе 13,5%.

И вот есть еще такой график, можете увидеть.

Резкий скачок, на нем видно.

Есть такой показатель, наблюдаемая инфляция.

Что это такое?

Это то, что люди рассказывают социологам, что они видят.

То есть, вот какое ваше личное ощущение от роста цен?

Она очень резко выросла, была в июле 15%, в августе больше 16%.

Это очень высокий показатель за какое-то заметное время.

Ну и ЦБ, вот сейчас мы перейдем к другой публикации ЦБ, которая называется «Мониторинг предприятий».

они говорят о том, что и инфляционные ожидания бизнеса тоже растут.

То есть никто не ждет, вот никто не поверил в эту инфляционную паузу, все ждут роста цен.

Вот заголовок в РБК, что население не ощущает дефляцию, действительно, потому что она узко сконцентрирована только в плодовощах.

Из других сфер она никуда не ушла.

Ну и вот 12 сентября, я, по-моему, оговорился в прошлый раз по дате, 12 сентября будет заседание ЦБ по ставке.

Надо сказать, что им будет очень сложно, потому что вот еще одна новость, о которой ЦБ пишет, что рост кредитования.

Кредитование снова перешло к росту.

Вот в...

Июля месяца рост кредитования экономики с 0,5% в июне вырос до более 1%.

То есть, вот ставка, снижение ставки ЦБ работает не туда.

Они думали, что они прибили высокой ставкой рост кредита и теперь, значит, могут ее снижать и таким образом перезапустить рост экономики.

На самом деле рост экономики не перезапускается.

А пошло снова вот это кредитование, которое будет разгонять денежную массу и разгонять цены.

Вот все то, с чем они боролись.

Очень интересно, что у них осенью сходятся, видишь, несколько факторов.

Во-первых, дикий бюджетный дефицит, то, что называется бюджетный импульс.

Во-вторых, возобновился рост кредитования, кредитный импульс.

В-третьих, как говорит Набиулина, рост цен на товары-маркеры, это ее услуги, это не только коммуналка, но в связи, например, устойчивый рост.

Вот сейчас подошел бензин, рост тарифов на транспортные, на железнодорожные перевозки, например, вот мы тоже видим.

Поэтому вот...

Не знаю, это все для сентябрьского заседания ЦБ как бы не складывается как то, что можно доложить товарищу Путину, что мы инфляцию победили и продолжаем весело снижать ставку.

Ну, грозовые тучи, очевидно, ситуация неблагоприятная и все скорее ждут того, что инфляция будет разгоняться опять.

Если кто-то сомневался, вот бензин, я думаю, становится такой последней каплей в этом, да, что надеяться на снижение цен точно нельзя.

Это важно, когда эти удары беспилотников имеют такой макроэкономический эффект.

То есть они бьют по производству, которое очень сильно влияет на общий ценовой фон, влияет на инфляцию и на всю макроэкономику, и на кредитно-денежную политику.

А всего-то несколько беспилотников попали в несколько железяк.

Вот как это работает.

В целом я хотел сказать, что... Кстати, рынок российский очень...

кисло на это все среагировал, да, хотя вот тоже все вот аналитики это обсуждают, что вроде как пять недель подряд снижаются цены, но рынок, когда... По крайней мере, по данным ЦБ, да.

Ну, да, ну, действительно, ну, плодовощи подешевели, это как бы факт, там, конечно, эта инфляция традиционно занижена, да, но плодовощи подешевели, но рынок был не впечатлен,

И снижался вот на этих данных о пятой неделе снижения цен, потому что все понимают, что оно замедлилось, что это было разовое, сезонное, а все инфляционные факторы продолжают давить, да.

Вот, была очень...

Большая надежда на Трампа и на то, что они с Путиным о чем-то договорятся и что война будет заморожена.

Вот как заголовок, что такая известная комментаторка Софья Донец, Трамп дает надежду.

Но, кстати, очень интересно, по реакции рынков можно видеть, что для российского рынка и участников экономических процессов им абсолютно все равно,

Будет там обмен территориями, не будет обмен территориями, будут гарантии безопасности, не будут.

Они растут на слухах о прекращении войны.

Вот каким бы способом это не достигалось, хоть там будут солдаты НАТО в Украине, да, вот хоть вот любым способом, хоть это будет по Путину, хоть это будет по Макрону, вот неважно, вот как только нет уверенности в прекращении войны, все начинает падать, и вот мы видим, что Мосбиржа к концу недели...

не удержалась, снизилась от максимумов, потеряла около 5%.

И вот пишет брокер-кредит-сервис, что основная причина разочарования от несбывшихся надежд на быстрое урегулирование конфликта.

Движение есть в сторону переговоров, а прогресса нет.

И чем дольше отсутствует конкретика по завершению войны, тем сильнее рынок акций будет сползать.

Ну, еще раз, то есть здесь видно по вот этим телодвижениям рыночным, видно, что они хотели бы просто остановки войны.

Не то, что там Путин всех переиграл, победил, получил какие-то территории, вот как бы любым способом.

хоть даже с расширением НАТО, вот неважно, да, то есть все настолько от этого уже задолбались, что рынок пытается взлететь на любой новости, что это все может закончиться, но там были и другие факторы падения тоже, например, вот продолжается история с хреновыми отчетами компаний, то есть мы здесь говорили, вот я думаю, что будет 27 августа должна быть новая порция статистики Росстатовской интересной, да,

Увидим что происходит с прибылью компании.

Она очень сильно падала.

Вот я напомню, что последние цифры были, что на 40% прибыль компании упала в мае месяце к прошлому году и за 5 месяцев на 10% в целом.

Вот плохие отчеты по очень многим компаниям.

Многие не платят дивидендов и так далее.

Там еще одна интересная история тоже, которая продолжается.

Значит, у нас силовики хозяйничают в нашей экономике и каждый день преподносят какие-то сюрпризы.

Обыски в компании «Самолет».

Я думаю, ты слышал.

Это вот крупнейший российский девелопер.

На 12% упали акции на новостях об обысках.

Они сначала возбудили какое-то дело, потом они закрыли какое-то дело.

Что там происходит?

Вообще непонятно.

Ну, вообще, смотри, вот я хотел пояснить, что «Самолет» связан с кланом «Шойгу».

То есть здесь вот даже вот я могу показать как бы блокпост одного из там участников рынка двухлетней давности, это середина 2023, где он говорит, что репрессии против клана Шойгу обязательно дойдут до самолета.

Почему?

Потому что один из его создателей, самолет-девелопмент, это Максим Воробьев.

брат Воробьева, а Воробьев это ближайший соратник Шойгу, губернатор Московской области.

И самолет-то, собственно, из-за протекции клана Шойгу настолько поднялся, им практически бесплатно раздавали землю, коммуникации строили за счет бюджета Мособласти.

И, в принципе, помнишь проблемы самолета, которые мы обсуждали еще в прошлом году?

Там штука в чем, что из-за вот этого давления на клан Шойгу, вот пришел мой соведущий Люцик, из-за вот этого давления на клан Шойгу у них возникли всякие разные проблемы, то есть не стало бесплатной земли, каких-то льготных банковских кредитных линий и прочего, да.

В общем, регуляторная обстановка вокруг них резко ухудшилась.

Вот как и говорили, знаешь, я вот читал, думал, ну, интересно, вот сбудутся эти прогнозы или нет.

Сбылось, дошло до дел до них.

Там вообще какая-то херня происходит, потому что вот на прошлой неделе умер один из партнеров Максима Воробьева.

Внезапно скончался.

Да, внезапно скончался.

Основной, основной, назовем так, номинальный владелец самолета, Михаил Кенин, умер.

Внезапно.

Тоже в не очень старом возрасте.

Мягко говоря, он не намного старше меня был.

Мы его здесь обсуждали, потому что он...

Помнишь, были еще год назад, когда у самолета возникли проблемы.

Были разговоры, что он продал свой пакет или ищет покупателя.

Он это опровергал.

Но какая-то движуха там точно была.

В результате он помер.

СК начал в самолете обыски.

Явно что-то происходит.

Мне кажется, конечно, здесь просто просьба, предложение к журналистам, расследователям покопать во всем этом.

Но проблемы самолета очевидно связаны с...

Что происходит?

Слушай, Володь, ну отжимают его, очевидно.

Да, ну вопрос в том, что вот есть такая понятная связка этого дела с Шойгу.

Правда, такой актив отжимать, мне кажется, это какой-то выстрел в член, потому что как бы он и так этот самолет наладан дышит, у него куча нераспроданных площадей, кризис недвижки на пороге, о котором только ленивый не говорит.

То есть нахрен такой актив кому нужен, я не очень понимаю.

Вот!

Вот о чем и речь.

Так они такими категориями не мыслят.

Они такие, о, актив, берем.

Это вообще серьезная проблема, потому что действительно сектор девелоперов, а самолет, еще раз, это крупнейший застройщик России, он действительно держится на соплях.

Там огромные долги, огромное нераспроданное жилье, резкое падение продаж.

У них не получается...

Убедить правительство перезапустить какие-то льготные жилищные программы, потому что просто тупо денег нет, да.

Вот, и, конечно, то есть удар по крупнейшему девелоперу в этой ситуации, это, безусловно, отольет с проблемами всему сектору девелопмента и прочее.

Ну, да, но наши силовики, мы знаем, что они по выстрелам в ногу здесь у них нет.

Нет, слушай, я знаю кучу историй про бизнесы, кучу историй, где реально силовики приходят и отжимают, и им объясняют, типа, ребята, это плохой актив, ребята, типа, вы сами не справитесь, ну, то есть бизнес загнется и прочее, им вообще по хрену, они такие, брать, брать, брать, брать, брать, брать, брать.

И типа там 70% из этих бизнесов, что они отжимают, они просто умирают в первый-второй год, потому что силовики не могут этим управлять, они идиоты.

Ну, окей.

Абсолютно, конечно, конечно, да, потому что вообще, особенно в нынешней ситуации, когда нет доступа на внешние рынки, нет...

Инвестиции, да, ты вынужден перекручиваться, то есть это скорее даже какое-то искусство, чем наука выживать в текущей обстановке, и тем более здесь не очень они умеют в это дело, поэтому да, это им кажется на бумаге, они не очень понимают в этом, они цифры видят, думают, вот актив, да.

Как помнишь, мы с тобой обсуждали, что вот национализировали компанию, и люди такие, ну вот, смотрите, у государства появилось там 10 новых миллиардов.

Да нет, их не существует, они не настоящие, это так не работает.

Эти триллионы есть только действительно, только если этот актив продолжает устойчиво работать, генерировать прибыль, денежный поток.

А если это все быстро загибается в ваших кривых руках с погонами, то, конечно, ничего не будет.

Что еще я хотел рассказать.

Продолжаем сюжет про Индию.

Там много разной информации происходит по поводу последствий всех этих трамповских пошлин, из которых базовый вывод в том, что в целом все продолжает работать.

То есть, во-первых, часть нефти ушла в Китай со скидками.

И видим, что китайские нефтепереработчики довольно активно начали покупать российскую нефть с большей скидкой.

Ну, то есть, вот здесь какой-то микрорезультат этого дела, ну, как бы неплохой, да, все в корзинку пойдет, заверните.

Что скидки увеличились, вот, собственно говоря, там разные источники пишут, что около 5 баксов.

Китай составил доп.

скидкой на вот эти баррели, которые там либо не ушли в Индию, либо Индия сначала начала отказываться, но потом говорит, ну ладно, но если вы даете еще 5 баксов скидку, тогда возьмем.

Вот тоже информация, что многие индийские НПЗ вернулись к закупкам российской нефти.

Возобновили покупки на сентябрь, но с большими скидками.

И знаешь, что является, на мой взгляд, косвенным подтверждением того, что так или иначе все крутится и каким-то загородительным барьером эти трамповские пошлины не стали?

что высокопоставленные чиновники трамповской администрации начали публично подвывать на тему того, что Индия не слушается, да.

Вот Питер Навара, советник Трампа, этот главный идеолог всех этих тарифных войн, он написал статью, колонку Financial Times, воплями, что «Вот, Индия кровавая финансирует, кровавая, блядь, а то мы не знали, да».

Вот, значит, вот типа он написал такую с воздеванием рук в небо колонку Financial Times, ругаясь на Индию.

Скотт Бессент, глава Минфина, тоже выступил и сказал, что Индия наживается на российской нефти.

Короче, если бы работала...

то вот этого публичного визга бы не было, фактически это означает, что по сути поставки продолжаются просто, ну вот со скидкой, ну хотя бы так, то есть вот, ну окей, скидка это там уже типа результат, давайте вот предлагаем постановить.

Я, кстати, это пропустил.

Это, наверное, не такой плохой знак в том смысле, что, ну, это значит, на это не забили, как с Китаем.

С Китаем-то, очевидно, забили.

Ну, то есть с Китаем даже не пытаются, с Китаем даже не тыркаются.

Поняли, что Китаю ничего сделать не могут.

А если под Индию подвывают, потому что этот Рон Вара, как бы, ну, это его псевдоним, это же основной застрельщик тарифов, в принципе, этой безумной тарифной политики.

Поэтому, ну, интересно.

Я не знал, что они продолжают фокусить Индию.

Я думал, вообще они забили и рукой махнули.

У них, там вот еще какой более широкий контекст, у них идут торговые переговоры, они, Трамп же, Трамп же когда ввел... Да, эти же после нас еще не действуют, они же вот-вот должны начать действовать на днях.

Да, да, да, вот, это все до сентября, то есть они рассчитывают заключить какую-то торговую сделку, у них идут переговоры, скорее всего они возможно отложат еще.

Как вот с Китаем.

Трамп же с Китаем отложил еще на 90 дней.

То есть вообще куда-то там.

Должна быть встреча Трампа с Моди в сентябре.

То есть у них идет какой-то насыщенный переговорный процесс.

И Индия даже давала такие подсказки, что если вы не будете сильно жестить, то мы вам откроем доступ.

Там одна из тем, которая волнует Америку, что...

Они хотят открытия индийского рынка для американской сельхозпродукции, да, фермеров штатовских, да.

Вот, и Индия говорит, если вы не будете вот себя так слишком вести, то мы, может, что-нибудь там приоткроем.

То есть там идет какая-то вот такая это.

Вот, ну, короче, смотри, вывод по Индии такой, что какого-то глобального результата по этим трампским пошлинам очевидно нет, но какой-то есть.

Какие-то скидочки там все.

Ну, как бы, ну и ладно.

Ну, хотя бы так.

От Трампа мы многого, как ты знаешь, не ждем.

Вот хотя бы чуть-чуть.

Ну, вот это вот чуть-чуть оно действительно есть.

Доп-скидки по Индии появились из-за этих всех штук.

Вот.

А с бюджетом пока нет каких-то больших на эту тему новостей.

Вот ждем.

Ну, ты помнишь совещание у Путина, да?

В середине августа ждем каких-то новостей по проектировкам нового бюджета на 26-й и вот то, что Минфин выкатит, они же вместе с бюджетом на 26-й выкатывают такую вот уточненную ситуацию на конец этого года, да.

Скорее всего, она будет очень сильно пересмотрена.

Пока нет новостей, но видно, что процесс поджимания различных хвостов пошел.

В частности, в ведомости написали о том, что я думаю, что это абсолютно реально.

Я даже считал, что, скорее всего, если они будут сокращать всякие льготы, чтобы сэкономить денег, то это будет одна из первых жертв.

Помнишь, они ввели, еще когда ковид был,

они снизили субъектам малого и среднего предпринимательства, малому бизнесу, страховые взносы с 30 до 15%.

И вот они хотят это отменить, то есть вернуть обратно к 30, да, вот, и, собственно, ну, понятное дело, малый бизнес против и говорит, что это нас задушит и убьет.

Блин, это так странно, что они пытаются работать именно по относительно незначительным направлениям, ну, то есть, насколько много денег поступает с малого бизнеса, да и среднего в России, то есть он там передох.

Очень мало.

Либо еще что-то.

То есть они почему-то вместо того, чтобы работать по большим секторам, хотя там тоже непонятно по кому работать, они что-то вот, знаешь, домошеи, что называется.

Ну давайте пенсии понизим еще, я не знаю.

Хотя пенсии большая нагрузка на бюджет, чем это все.

Да, это вообще удивительно.

Ты, наверное, слышал тоже про то, что они хотят повысить НДФЛ для иноагентов, что они много этим не соберут.

И это скорее политическая мера, а не экономическая.

Сергей Марков побольше платил.

Но знаешь, в чем здесь вот интересно, что Сергей Марков смешно, что здесь важно, что вот казалось бы, вроде бы мера незначимая и это просто репрессия против тех, кто им не нравится, но...

Ради этого придется какую-то ввести отдельную бухгалтерию, да, то есть какую-то где-то строчечку, бухгалтерам надо будет бумажечку фиксировать на этих вот людей там и так далее, то есть это дополнительно создает как бы не очень большую, но какую-то вот нагрузочку такую административную дополнительную, то есть это усложняет...

Я согласен с твоим вопросом, нафига им это все надо делать, да, когда, тем более, у них есть более крупная рыба, но более крупная рыба, во-первых, у нее прибыли тоже снижаются, и мы это сейчас видим, во-вторых, она вся, это кого надо, рыба, там, попробуй, какой-нибудь фосагра, да, ну, это-то еще раз напомню, что это...

крупнейший производитель и экспортер минеральных удобрений в России, где, ну, давайте называть вещи своими именами, основной бенефициар лично Путин.

Через своего дружка Литвиненко, который выполняет такую же функцию, как Раул Дугин, там, со скрипкой, да.

Вот, значит, то есть это не Литвиненко, это вот престарелый ректор горного института в Питере, путинский там, этот, как бы...

Как он назывался, который вел ему диссертационную эту работу, да, вот, но это очевидно, за этим Путин стоит, Фосагра это личная компания Путина, просто посмотрите сколько, наберите Фосагра на сайте Кремлин.ру и посмотрите сколько он лично уделяет времени ее делам, одной компанией, да.

Поэтому попробуй с нее возьми прибыль, когда это известно чье, лучше к этому не прикасаться.

Поэтому да, докапываются до малого бизнеса, но я думаю, что это только начало, потому что мы осенью увидим гораздо больше предложений отменить вот этих маленьких мышиных льгот.

которые конкретные секторы задушат, много денег это все не принесет, если вообще, да.

Но у Минфина это показывает, что просто не остается других опций, кроме как вот так искать по сусекам там по чуть-чуть.

Продолжает оставаться, вот были доходности по ОФЗ, были аукционы на этой неделе, тоже чуть ниже, но в районе 14%, не даст им это денег, то есть им надо, чтобы...

Они смогли поднимать какие-то значимые суммы на внутреннем рынке через выпуск ОФЗ и внутренние займы через ОФЗ.

Им надо, чтобы ставки были, чтобы доходности были типа 10 и меньше.

Мы от этого далеко.

Вот я говорил же, что всего 250 миллиардов рублей за 7 месяцев было чистое привлечение, потому что они процентов платят примерно столько же, сколько поднимают.

Поэтому ОФЗ и внутренние займы это не способ закрыть бюджет.

Вот они лихорадочно ищут, у кого бы отменить льготы.

Интересный момент ЦБ выпустил на этой неделе такой ежемесячный бюллетень, который называется «Мониторинг предприятий».

опрос от 12 до 15 тысяч предприятий по большому количеству пунктов, вот, и у них там есть несколько показателей, в частности, вот такой сводный индекс бизнес-климата, он в августе чуть-чуть выше, чем в июле, но примерно на том же уровне, ну, то есть, вот вы можете увидеть, примерно такое же, то есть, июль-август одинаковые месяцы, это дно,

То есть 2% как бы из индекса бизнес-климата было там год назад было типа 10, да.

Вот, и...

Текущие оценки в супер глубоком минусе.

Вот можете посмотреть на эти графики.

Это индекс бизнес-климата, производства и инвестиций.

Вот синенькая линия, которая идет вниз, это текущие оценки, что предприятие видит сейчас.

Серая линия, это оценки ожиданий, что типа вот может стать лучше, например, потому что договорятся о мире или Центробанк снизит ставку.

И вот вы видите, что текущие оценки все идут прям жестко вниз.

И ситуация как-то балансирует с бизнес-оптимизмом только за счет ожиданий, потому что все верят в более низкую ставку ЦБ и в то, что Путин с Трампом что-то подпишут.

Ну, то есть, короче, очень тяжелая депрессивная ситуация.

Вот летом это все резко ухудшилось, и я думаю, что это будет еще тяжелее осенью.

Интересная история, вот они там публикуют тоже данные по обеспеченности предприятиям кадрами и рынку труда.

Вот посмотрите, это прикольная разбивка по отраслям.

У нас новый лидер.

Потому что раньше там были обрабатывающая промышленность, сельское хозяйство и логистика.

И вот поговорили на прошлой неделе про логистику, что там миллион людей известийно считали дефицит кадров в логистике.

Но у нас новый лидер по дефициту кадров это водоснабжение.

Всех, короче, всех забрали из коммуналки в армию.

Вот такая вот история.

Поэтому это тоже будет означать, как мы видим, вот это постоянное нарастание коммунальных аварий.

Обслуживать всего этого некому.

Вот сфера, которая сильнее всего, наряду с сельхозкой и заводами, которая сильнее всего страдает от забора в армию, это коммуналка.

Удача зимой, что называется, да.

Да, данные ЦБ это подтверждают.

Про связь я хотел сказать.

Вот интересно, что коммерсант посчитал, они посмотрели на финансовые отчеты крупнейших, вот большой четверки операторов связи, кроме в МПЛКОМ у всех глубокие убытки.

МТС, Мегафон, Ростелеком от 40 до 80 процентов.

Прошу прощения, не убытки, а падение чистой прибыли на...

Вот за первое полугодие этого года, но это не сильно, то есть если такими темпами все это пойдет, это от убытков не сильно отличается и это то, что тоже прогнозировалось, потому что из-за санкции очень сильно удорожало оборудование.

А из-за того, что падает экономика, соответственно, у них не обеспечивается такой рост продаж.

То есть издержки из-за санкций сильно выше, эксплуатировать все эти системы связи становится дороже, прибыль падает, это вполне себе естественно.

И коммерсант написал такую большую статью про экономические последствия вот этих постоянных перебоев.

С мобильной связью становится важной экономической проблемой.

Цифровая изоляция, как сбои в работе интернета влияют на финансовую систему.

Вот опять, что они пишут здесь, что основная проблема здесь не для банков, а для торговых точек.

То есть сейчас мобильный интернет для многих торговых точек стал безальтернативной системой, особенно для передвижных, выездных каких-то сервисов и прочего.

Просто там нет альтернативных каналов связи.

Там невозможно... Многие сейчас в качестве альтернативы подключают проводной интернет, но здесь это нельзя сделать.

И они дают такую оценку, что в случае отключения мобильной связи вот этот бизнес...

сфере торговли и услуг теряет до 30% выручки, а в Москве до 65%.

То есть, когда связь не работает, вы не можете ничего продать, вы не можете просто сделку совершить.

То есть, отключение мобильной связи, а мы видим, что они во многих регионах стали постоянными.

Вот Красноярск, например, тоже просто стала какой-то перманентной историей.

Вот, это ситуация, которая вот еще раз, каждый день...

приводит к катастрофической потере выручки малого бизнеса и торговых точек.

Вообще вот обрати внимание, то есть малый бизнес один из самых страдающих в этой ситуации.

На него сейчас будут дополнительные налоги повышать, да.

Он теряет в продажах из-за всей этой общей экономической депрессии.

И еще вот проблема здесь с отключениями мобильной связи.

Что еще под завершением?

Вот про Китай мы говорили, но немножко в другом аспекте.

Тут на форуме в Казани выступал министр промышленности Антон Алиханов, а это специально был такой российско-китайский форум.

призванный показать, что у нас там сотрудничество, любовь и так далее.

Вот он был вынужден оправдываться за очень плохие цифры товарооборота.

За 7 месяцев, за январь и июль, больше чем на 8% упал товарооборот с Китаем.

Китайский экспорт в Россию упал на 8,5%, российский экспорт в Китае тоже почти на 8% снизился.

В общем, Алиханов сказал, что не ждите теперь в ближайшие годы какого-то резкого...

увеличение объемов экономического сотрудничества с Китаем.

То есть, как мы и говорили, взаимодействие с Китаем вышло на некую планку.

То есть, вот у нас сложилась такая модель.

Мы им дешевое сырье со скидкой, покупаем у них дорогую готовую продукцию, автомобили и прочую технику и все остальное с наценкой.

И все.

Дальше этого никуда не идет.

Китай заводы здесь не строит, инвестиций нам не дает.

И это сотрудничество уперлось в определенный потолок.

И вот этот форум, где Алиханов выступал, он был призван продемонстрировать такой триумф российско-китайского сотрудничества, но прошел под очень мрачным настроем, потому что все падает, развиваться дальше некуда.

И очень интересно, что на фоне нашего экономического кризиса все больше руганий на китайских конкурентов.

Ты видишь, да, и в автопроме, и в технике, и в других вещах все требуют для китайцев закрыть рынок, повысить утильсбор.

То есть, какое-то вот сотрудничество, о котором говорили политологи, оно не получается, не работает.

То есть, Россия с Китаем в этом плане по готовой продукции скорее конкуренты, чем делают что-то вместе.

Ну, и ты помнишь, что китайцы нас выкинули из проекта совместного самолета CR-29.

И, в общем, никаких совместных проектов и производств с Китаем нет.

А общая торговля там...

сырьем нашим сырьем со скидками их автомобилями она по объемам падает вот в завершении нефть примерно стояла в том же коридоре но вот чуть-чуть подросла вот

До 67, так как я смотрел последнее перед сводкой долларов за баррель к концу недели.

Как пишет сайт Oil Price, небольшой ралли из-за роста геополитических премий.

Рынок теперь разуверился в том, что возможно какое-то мирное соглашение между Россией и Украиной.

Вот, и...

Собственно, это вот, то есть, соответственно, стоит ждать какого-то напряжения, санкций, возможно, дефицита, вот из-за этого чуть-чуть, она чуть-чуть совсем подорожала, еще раз, 67% это достаточно нормальная цена, то есть Путин, значит, продает ниже 60%, значит, это ему меньше денег.

И рубль, ну, он продолжает держаться, но к концу недели чуть ослаб ближе к 81 за доллар.

Все вот эти вот точки прессинга как-то потихонечку на него начинают действовать, но пока еще держится.

Вот ослабление рубля сейчас многие продолжают переходящий прогноз, когда же он ослабнет.

Ну, он должен ослабнуть, но вот сейчас... Ну, скрепнет, нет, у меня претензий нет.

Типа, я так понял, что нынешний крепкий рубль им не очень нравится.

не очень нравится, и это, кстати, одна из причин, тоже вот, если слушать обсуждения на российском рынке, одна из причин пессимизма, типа, почему же не обваливают рубль, это мешает, мешает экспортерам, увеличивает издержки, да, и в целом для экономики, как бы, вот такой, там, внезапный и аномально укрепившийся рубль, это ничего хорошего, но он ослабнет.

Не волнуйтесь, точно ослабнет, надо просто чуть-чуть набраться терпения, подождать.

Вот, а так, что, продолжаем следить за бензиновым кризисом и за всем.

Следующая неделька интересная будет, будет много новой статистики, я думаю, что и будет о чем поговорить, и мы, конечно, продолжим.

С бензином в том числе, потому что вот сегодня уже третий день пылает на Вашахтинской НПЗ.

Уже не такое там ударили, что он три дня горит.

И как это все повлияет на, в том числе и топливный кризис.

В общем, поживем увидим.

Спасибо тебе большое и до встречи через неделю.

Всего доброго, пока.

Всем пока, до встречи.